Quỹ ETF là gì? Hướng dẫn đầu tư quỹ ETF | GoMoney

Muốn đầu tư chứng khoán nhưng lại sợ rủi ro?

Đầu tư cổ phiếu đòi hỏi bạn mức độ sẵn sàng chấp độ rủi ro và giành thời gian nghiên cứu. Nếu bạn là người bắt đầu, chưa có nhiều kiến thức thì bạn có thể cân nhắc chiến lược đầu tư dài hạn vào quỹ ETF. Cùng Go Money tìm hiểu ETF là gì và đầu tư ETF như thế nào qua bài viết dưới đây.

Bài viết hiện tại: Quỹ ETF là gì? Hướng dẫn đầu tư quỹ ETF | GoMoney

Muốn đầu tư chứng khoán nhưng lại sợ rủi ro?

Đầu tư cổ phiếu đòi hỏi bạn mức độ sẵn sàng chấp độ rủi ro và giành thời gian nghiên cứu nhưng nếu bạn là người bắt đầu, chưa có nhiều kiến thức thì bạn có thể cân nhắc đầu tư vào ETF.

Cùng Go Money tìm hiểu ETF là gì và đầu tư ETF như thế nào qua bài viết dưới đây.

1. Kiến thức cơ bản về ETF

1.1.ETF là gì ?

ETF (Exchange Traded Fund) là quỹ hoán đổi danh mục, hoạt động mô phỏng theo sự biến động của một bộ chỉ số hay một nhóm ngành cụ thể như bất động sản, hàng hóa, dầu mỏ….

Hầu hết các quỹ ETF áp dụng chiến lược đầu tư thụ động và mô phỏng các chỉ số giá trị vốn hóa thị trường.

1.2. Chỉ số tham chiếu là gì?

Chỉ số tham chiếu là danh mục nhóm cổ phiếu, trái phiếu hoặc hàng phản ánh khả năng sinh lời của quỹ ETF đầu tư vào nhóm chỉ số đó.

Bộ chỉ số của HOSE bao gồm:

• VNAllshare là chỉ số vốn hóa bao gồm các cổ phiếu niêm yết trên HOSE đáp ứng các yêu cầu sàng lọc của sàn HOSE

• VN30-Index ( Chỉ số VN30): chỉ số của 30 cổ phiếu có giá trị vốn hóa và thanh khoản cao nhất thị trường chiếm 90% giá trị giao dịch của chỉ số VNAllshare

Hiện tại, ba quỹ ETF VFMVN30 và SSIAM VN30 ETF, MAFM VN30 sử dụng VN30-Index làm tham chiếu.

Ví dụ:

Quỹ ETF VFMVN30 – Mã CK: E1VFVN30 đang mô phỏng theo chỉ số VN30

Nguồn: www.tradingview.com

Đồ thị của quỹ VFMVN30 có chiều song song với chỉ số VN30 nên biến động giá của chứng chỉ quỹ VFMVN30 sẽ tương đồng theo chỉ số VN30

• VNX50- Index: là chỉ số giá bao gồm 50 mã cổ phiếu niêm yết trên Sở giao dịch Chứng Khoán Hà Nội (HNX) và Sở giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HSX). Chỉ số VNX50 bao gồm 50 công ty có giá trị vốn hóa, tính thanh khoản và tỷ lệ tự do chuyển nhượng hàng đầu trong rổ cổ phiếu VNX Allshare

Quỹ ETF SSIAM VNX50 mô phỏng Chỉ Số VNX50

• VN100-Index : chỉ số thị trường được Sở giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) xây dựng, bao gồm 100 cổ phiếu có giá trị vốn hóa, khả năng thanh khoản và tỷ lệ tự do chuyển nhượng hàng đầu đáp ứng điều kiện tham gia vào bộ chỉ số.

Quỹ ETF VinaCapital VN100 mô phỏng theo chỉ số VN100

Nguồn: www.tradingview.com

• Chỉ số VN DIAMOND : được gọi là chỉ số các cổ phiếu Kim Cương Việt Nam. Bao gồm 10-20 cổ phiếu thành phần có giá trị vốn hóa tối thiểu từ 2.000 tỷ đồng và giá trị giao dịch khớp lệnh tối thiểu 5 tỷ đồng/ngày đối với cổ phiếu thuộc VNAllshare (hoặc giá trị vốn hóa tối thiểu 5.000 tỷ đồng và giá trị giao dịch khớp lệnh tối thiểu 15 tỷ đồng/ngày trong trường hợp cổ phiếu không thuộc VNAllshare).

Quỹ ETF VFMVN DIAMOND mô phỏng theo chỉ số VN DIAMOND

• Chỉ số VNFIN LEAD: là chỉ số bao gồm tối thiểu 10 cổ phiếu, được lựa chọn từ các cổ phiếu thành phần thuộc chỉ số ngành tài chính thuộc Allshare, về giá trị giao dịch (min 10 tỷ đồng/phiên), tỷ suất quay vòng min 0.1%, tỷ trọng max 15% đối với cổ phiếu đơn lẻ.

QuỹETF SSIAM VNFIN LEAD lấy chỉ số VNFIN LEAD làm tham chiếu.

Các quỹ ETF của Việt Nam sẽ sử dụng các chỉ số bên trên để làm chỉ số tham chiếu. Tìm hiểu các chỉ số và phân loại sẽ giúp nhà đầu tư hiểu cách vận hành của các quỹ. Bên cạnh đó, trong trường hợp nhà đầu tư muốn đầu tư vào các quỹ này cũng có thể hiểu được đặc điểm của các quỹ để có sự lựa chọn phù hợp.

Đồ thị của quỹ VFMVN30 có chiều song song với chỉ số VN30 nên biến động giá của chứng chỉ quỹ VFMVN30 sẽ tương đồng theo chỉ số VN30

• VNX50- Index: là chỉ số giá bao gồm 50 mã cổ phiếu niêm yết trên Sở giao dịch Chứng Khoán Hà Nội (HNX) và Sở giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HSX). 

Quỹ ETF SSIAM VNX50 mô phỏng Chỉ Số VNX50

• VN100-Index : chỉ số thị trường bao gồm 100 cổ phiếu có giá trị vốn hóa, khả năng thanh khoản và tỷ lệ tự do chuyển nhượng hàng đầu VN-Index

Quỹ ETF VinaCapital VN100 mô phỏng theo chỉ số VN100

Bài viết liên quan: Đầu tư Forex là gì? Hướng dẫn cách đầu tư ngoại hối forex hiệu quả

Nguồn: www.tradingview.com

• Chỉ số VN DIAMOND : được gọi là chỉ số các cổ phiếu Kim Cương Việt Nam. Bao gồm 10-20 cổ phiếu có giá trị vốn hóa tối thiểu từ 2.000 tỷ đồng và giá trị giao dịch khớp lệnh tối thiểu 5 tỷ đồng/ngày đối với cổ phiếu thuộc VNAllshare 

Quỹ ETF VFMVN DIAMOND mô phỏng theo chỉ số VN DIAMOND

• Chỉ số VNFIN LEAD: là chỉ số bao gồm tối thiểu 10 cổ phiếu, được lựa chọn từ các cổ phiếu thành phần thuộc chỉ số ngành tài chính thuộc Allshare, về giá trị giao dịch (min 10 tỷ đồng/phiên), tỷ suất quay vòng min 0.1%, tỷ trọng max 15% đối với cổ phiếu đơn lẻ.

QuỹETF SSIAM VNFIN LEAD lấy chỉ số VNFIN LEAD làm tham chiếu.

Các quỹ ETF của Việt Nam sẽ sử dụng các chỉ số bên trên để làm chỉ số tham chiếu. Tìm hiểu các chỉ số và phân loại sẽ giúp nhà đầu tư hiểu cách vận hành của các quỹ.

Bên cạnh đó, trong trường hợp nhà đầu tư muốn đầu tư vào các quỹ này cũng có thể hiểu được đặc điểm của các quỹ để có sự lựa chọn phù hợp.

1.3. Cách phân bổ danh mục của quỹ ETF

Các quỹ ETF cũng cố gắng out performnace so với chỉ số mà quỹ ETF đó theo đuổi bằng cách phân bố tỉ trọng khác nhau vào các cổ phiếu khác nhau.

Các quỹ ETF công bố danh mục đầu tư của mình trên website của quỹ vì vậy nhà đầu tư có thể thấy rằng, các quỹ ETF không hề phân bổ đều các cổ phiếu trong chỉ số như các nhà đầu tư lầm tưởng. Mà thay vào đó họ sẽ dựa vào nhiều yếu tố khác nhau để có thể phân bổ tỉ trọng danh mục của mình.

Về lý thuyết thì các quỹ ETF sẽ bám theo một chỉ số nhưng vẫn cố gắng vượt bằng cách tăng tỷ trọng vào những mã đc cho là phát triển trong thời gian tới và tối thiểu tỷ trọng những mã được cho là kém phát triển hoặc không còn dư địa để phát triển

Mỗi quỹ sẽ có một danh sách tiêu chí ưu tiên riêng để chọn cổ phiếu. Có những quỹ sẽ ưu tiên chỉ số vi mô cụ thể về công ty như tỷ lệ tăng trưởng, ban lãnh đạo,…. hay có những quỹ sẽ ưu tiên vĩ mô như chu kì ngành, hay tỉ lệ tăng trưởng của các ngành trong thời gian tới.

Ví dụ với quỹ VFM mô phỏng theo chỉ số VN30, ngày 1/7/2021:

Vì đây là danh mục của những cổ phiếu có vốn hóa thị trường và nền tảng tốt nên quỹ thường sẽ điều chỉnh danh mục sao cho phù hợp với chu kì của kinh tế, với tỉ trọng ngân hàng chiếm 40.5% danh mục của VFMVN30.

Dựa vào yếu tố này nhà đầu tư cũng có thể hiểu hơn về đặc điểm của quỹ cũng như cách chọn quỹ sao cho phù hợp với bản thân.

1.4. Ưu, nhược điểm của quỹ ETF

Quỹ ETF phù hợp với các nhà đầu tư yêu thích chiến lược đầu tư thụ động, chấp nhận rủi ro hệ thống. Do đó sẽ không thích hợp với bạn, nếu bạn thích phân tích nghiên cứu, lựa chọn cổ phiếu, quyết định thời điểm ra vào thị trường.

Ưu điểm

Mua bán dễ dàng: Giao dịch trên sàn chứng khoán như mã cổ phiếu

Tính minh bạch: danh mục của ETF được công bố hàng ngày

Đa dạng hóa: mô phỏng theo rổ chứng khoán

Nhược điểm

Rủi ro thị trường: mô phỏng các chỉ số nên chịu ảnh hưởng trực tiếp từ biến động thị trường

Chi phí quản lý (0.5 – 1% NAV)

1.5. Phân biệt Quỹ ETF và Quỹ Tương Hỗ (Mutual Fund)

Có những khác biệt cơ bản giữa Quỹ Tương Hỗ và ETF mà các nhà đầu tư cần biết trước khi lựa chọn cách tốt nhất để đạt được mục tiêu tài chính của mình

2. Tổng quan chung về thị trường ETF

Xu hướng toàn cầu

(Nguồn: etfgi.com)

Xu hướng đầu tư vào quỹ ETFđang nở rộ trên toàn cầu trong thời gian gần đây. Tổng tài sản được đầu tư vào các quỹ ETF trên toàn thế giới tính đến tháng 11/2020 đạt 7.6 nghìn tỷ USD, tăng hơn 17 lần trong 15 năm qua ( 2005-2020).

Trước sự lưỡng lự của các quỹ chủ động với cổ phiếu, các quỹ ETF đang được coi là phương án thay thế rẻ hơn nhờ ưu thế danh mục đầu tư đa dạng hóa, chi phí giao dịch thấp và dễ dàng giao dịch trên sàn.

Thị trường Việt Nam

Số lượng các quỹ ETF tại Việt Nam, bao gồm các quỹ ETF nước ngoài và các quỹ ETF trong nước đã tăng đáng kể trong 10 năm qua. Trong năm 2020, Việt Nam có thêm 5 quỹ ETF nội thành lập (Quỹ ETF VinaCapital VN100 , Quỹ ETF SSIAM VN30 , SSIAM VNFIN LEAD , Quỹ ETF VFMVN DIAMOND , Quỹ ETF MAFM VN30), đưa tổng số quỹ ETF nội địa( tính đến tháng 12/2020) lên 7 quỹ và còn có thể tiếp tục tăng thêm trong thời gian tới.

Hiện tại thị trường ETF ở Việt Nam có 7 quỹ nội và 5 quỹ ngoại

(Số liệu ngày 21/12/2020: nguồn từ các website của quỹ)

Nhìn chung, ETF có thể trở thành một kênh đầu tư tiềm năng trong thời gian tới. Bài viết dưới đây sẽ hướng dẫn bạn đầu tư quỹ ETF một cách hiệu quả nhất.

2. Tổng quan chung về thị trường ETF

Xu hướng toàn cầu

(Nguồn: etfgi.com)

Xu hướng đầu tư vào quỹ ETF đang nở rộ trên toàn cầu trong thời gian gần đây. Tổng tài sản được đầu tư vào các quỹ ETF trên toàn thế giới tính đến 11/2020 đạt 7.6 nghìn tỷ USD, tăng hơn 17 lần trong 15 năm qua

So sánh với các quỹ chủ động, các quỹ ETF đang được coi là phương án thay thế rẻ hơn nhờ ưu thế danh mục đầu tư đa dạng hóa, chi phí giao dịch thấp và dễ dàng giao dịch trên sàn.

Thị trường Việt Nam

Số lượng các quỹ ETF tại Việt Nam, bao gồm các quỹ ETF nước ngoài và các quỹ ETF trong nước đã tăng đáng kể trong 10 năm qua.

Năm 2020, Việt Nam có thêm 5 quỹ ETF nội thành lập (Quỹ ETF VinaCapital VN100 , Quỹ ETF SSIAM VN30 , SSIAM VNFIN LEAD , Quỹ ETF VFMVN DIAMOND , Quỹ ETF MAFM VN30), đưa tổng số quỹ ETF nội địa lên 7 quỹ.

Hiện tại thị trường ETF ở Việt Nam có 7 quỹ nội và 5 quỹ ngoại

(Số liệu ngày 21/12/2020: nguồn từ các website của quỹ)

Nhìn chung, ETF có thể trở thành một kênh đầu tư tiềm năng trong thời gian tới. Bài viết dưới đây sẽ hướng dẫn bạn đầu tư quỹ ETF một cách hiệu quả nhất.

3.Cách mua chứng chỉ quỹ ETF

3.1. Các quỹ ETF ở Việt Nam

Hiệu quả đầu tư của các quỹ nội:

Về dài hạn, quỹ ETF đều có tăng trưởng trung bình kép hàng năm từ 7% trở lên. Bản chất của quỹ ETF là mô phỏng thị trường nên giá thường biến động lên xuống trong ngắn hạn. Nếu bạn đầu tư quỹ ETF, nên nắm giữ ở thời gian ít nhất 1 năm để có hưởng tối đa lợi nhuận.

Giải thích một số thuật ngữ:

Lợi suất đầu tư hàng năm được tính bằng công thức tăng trưởng:

Tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm (CAGR) được tính bằng công thức:

Chỉ số CAGR nhằm để biểu thị mức độ sinh lời trung bình hàng năm theo từng mốc thời gian được lựa chọn. CAGR cho nhà đầu tư thấy được bức tranh tổng, số tiền lãi trung bình sinh ra trong một khoảng thời gian dài, thay vì chỉ tập trung vào ngắn hạn 1 năm.

3.2. Cách mua chứng chỉ quỹ

Nhà đầu tư có thể mua chứng chỉ quỹ thông qua cơ chế thị trường sơ cấp và thứ cấp

(1) Mua bán trực tiếp trên sàn (giao dịch thứ cấp)

Các chứng chỉ quỹ ETF đều được niêm yết trên sàn chứng khoán, bạn có thể giao dịch chứng chỉ quỹ như một mã chứng khoán thông thường.

Có hơn chục quỹ ETF có danh mục đầu tư tại Việt Nam. Chia làm 2 nhóm:

• Quỹ nội (niêm yết trên sàn HOSE, HNX)

• Quỹ ngoại (thành lập ở nước ngoài nhưng tập trung giải ngân toàn bộ/một phần vào thị trường chứng khoán Việt Nam).

Các quỹ ETF nội đều niêm yết trên sàn chứng khoán TP. Hồ Chí Minh(HOSE)

Một số quỹ ngoại đầu tư vào Việt Nam

Bạn có thể mua chứng chỉ ETF quỹ ngoại qua các tài khoản Brokerhoặc mở tài khoản ở sàn nước ngoài

Cách theo dõi và so sánh giá cổ phiếu

Để theo dõi và so sánh giá các cổ phiếu, bạn truy cập vào https://www.google.com/finance và nhập mã cổ phiếu, google sẽ hiển thị biểu đồ chứng khoán cùng tin tức tài chính liên quan

Bạn có thể dễ dàng tạo danh sách cổ phiếu bạn quan tâm thành danh mục và so sánh giá của chúng

(Nguồn: google.com/finance , cập nhật ngày 19/12/2020)

Bạn có thể tìm hiểu thêm Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán để mua chứng chỉ quỹ ETF

(2) Mua bán với số lượng lớn (giao dịch sơ cấp)

Khi mua với số lượng lớn, bạn sẽhoán đổi trực tiếp với quỹ đặt lệnh thông qua AP (Authorized Participants), AP sẽ chuyển lệnh cho bạn để có thể mua một số đơn vị

• Tần suất giao dịch hoán đổi: không ít hơn 2 lần/tháng.

• Đơn vị giao dịch là 1 lô CCQ ETF không ít hơn 100.000 CCQ.

• Phương tiện thanh toán: Danh mục chứng khoán cơ cấu là phương tiện thanh toán chủ yếu. Ngoài ra, có thể thanh toán bằng tiền.